Reflexión sobre el Money Management.

Es fácil encontrar en la web información sobre diferentes modelos para aplicar el Money Management a nuestros sistemas y sobre algunos de ellos quiero dejar una reflexión, pues veo un error de fondo gravísimo en algunos de los modelos más populares como por ejemplo la f. óptima y otros modelos tomados de los juegos de azar. 

Reconozco que en determinadas circunstancia pueden funcionar algunos, pero digo que son modelos de MM que no usufructúan las estrategias como deberían, no explotan su potencial al máximo, y que se requiere de estrategias muy poderosas para que ellos funcionen.

Ley de dependencia y el azar

Error gravísimo es decir, que los mercados no son llevados por el azar, como cualquier trader lo sabe, para luego usar modelos matemáticos tomados de juegos de azar. O bien, hay ley de dependencia o no la hay. Por ese error de fondo, los modelos con base en el azar son totalmente desaconsejables.

Para aclarar la anterior idea diré que, en el póker una vez sale una carta, la probabilidad de que la siguiente carta sea la x, depende casi exclusivamente del azar, mientras que en los mercados por la ley de dependencia las cosas no funcionan de la misma forma.

De ahí que en los mercados no hablemos de azar, sino de probabilidad. El problema es que es una probabilidad muy difícil de calcular por los múltiples factores que se deben ponderar.

Entonces, si sabemos que es más probable que haya una relación causa y efecto entre una operación y otra y entre un sistema y otro a que no la haya, como en el azar. ¿Cómo a alguien puede ocurrírsele tomar un modelo del póker u otro juego de azar y dar por sentado que no hay dependencia entre ordenes? Y sin embargo siempre la hay… El forex  tiene muchos otros mitos por desmontar, como para nosotros estar cayendo en falacias lógicas que no nos permitan avanzar.

Si entendemos que hay ley de dependencia en los mercados, ergo, corolario; modelos como la f optima no sirven.

“Es más fácil creer que pensar, por eso son más los creyentes”            

                                                                                                    A.Einstein

Ley de dependencia aplicada al MM

Quizá no debería llamarla ley, pues la dependencia en el mercado no es algo estable, incluso a veces parece desaparecer por ratos, y a veces la hay en menor o mayor grado en cada momento.

A lo que voy es que, cuando empezamos a encontrar ciertas dependencias entre operaciones, entre sistemas, entre horas, entre días, entre mercados, etc. Podemos modificar el código del EA (MM) para aumentar nuestras probabilidades de éxito. Por ej. Si observamos que un EA aumenta su probabilidad de éxito en un digamos 30% al abrir operaciones dentro del horario europeo, ¿por qué no aprovechar este plus estadístico y modificar el algoritmo para que aumente en un digamos 20% su lotaje en esas horas del día?

Se trata de un camino de investigación bastante complejo, que conllevara a un algoritmo aún más complejo, pero si lo que buscamos es el Money Management más adecuado, todos estos factores deberían ser ponderados, evaluados y ejecutados.

Acá un regalito que será muy útil para quien lo entienda y lo aplique en el portafolio adecuado: Usando esta lógica he descubierto que ponderar los sistemas tendenciales en base al equity (el dinero bruto en flotante, ya sea positivo o negativo) y no al balance potencia un portafolio de inversión. Y solo representa un cambio sencillo en el algoritmo. Así le das gas a las subidas y se los quitas a en las bajadas.

AndrEAs